DUE DILIGENCE Як інструмент безпеки бізнесу

Дью ділідженс (due diligence в перекладі з англ. мови «належна перевірка») – процес ретельного комплексного всебічного аналізу діяльності компанії, її фінансового становища та положення на ринку.

Дью ділідженс це:

• процес ґрунтовного аналізу всіх активів, що входять до складу підприємства, з перевіркою їх юридичної «чистоти» та зобов’язань, реального правового та фінансового становища;
• ретельна діагностика підприємства, проведення якої необхідне для дослідження всіх аспектів господарсько-фінансового стану підприємства, виявлення шляхів отримання коштів для реалізації санаційних процедур і підготовки інвестиційних проектів;
• супутня послуга аудиту, яка включає повне дослідження підприємства, базується на аналізі кількісних і якісних показників діяльності суб’єкта господарювання, а також системі менеджменту та внутрішнього контролю;
• системне дослідження бізнесу господарюючих суб’єктів (комплекс аналітичних і оперативних заходів, спрямованих на всебічну перевірку законності та комерційної привабливості) для убезпечення від негативних явищ вкладених коштів інвесторами шляхом виявлення слабких сторін та усунення їх в майбутньому з метою уникнення підприємницьких ризиків.
• Головна мета дью ділідженсу – надати максимально повну та об’єктивну інформацію про реальний фінансовий стан компанії/або об’єкта інвестування та встановити всі можливі потенційні ризики, які можуть в майбутньому вплинути на подальше здійснення ефективної діяльності компанії.
• Завданням дью ділідженсу виступає мінімізація підприємницьких ризиків за відповідними складовими аналізованої компанії.
• Види дью ділідженс в залежності від мети та завдань: загальний, фінансовий, юридичний/правовий, податковий, операційний/організацій, технологічний, інформаційний, екологічний, бухгалтерський, маркетинговий, управлінський.
• Види юридичного дью ділідженсу в залежності від його об’єкту (напрямків та обсягу процедури проведення):
• дью ділідженс контрагента (due diligence of the contract party) – поширений вид перевірки, який клієнти замовляють, як правило, перед укладенням конкретної угоди і, в межах якого юристи оцінюють «ризиковість» потенційного партнера (визначають, яку інвестор має ділову репутацію, майновий стан, чи був фігурантом спорів або кримінальних проваджень, чи є боржником у виконавчих провадженнях тощо);
• дью ділідженс майна (due diligence of assets, property) – полягає у вивченні правового статусу та юридичної історії виникнення права власності на майно; проводиться щодо майна самого клієнта, так і щодо майна, котре клієнт бажає придбати у третьої особи;
• дью ділідженс аудиту окремого договору (due diligence of individual contract audit) – зводиться до вивчення запропонованих контрагенту умов договору, пояснення змісту договору, можливих ризиків, убезпечення клієнта від підписання договору на невигідних умовах (найбільш популярні серед такого виду дью ділідженсу – аудит договорів постачання, оренди, банківського кредиту, застави, іпотеки);
• дью ділідженс господарської організації, компанії або окремої сфери його діяльності (company due diligence or due diligence of economic activity) – найбільш об’ємний та змістовний вид юридичного аудиту, який проводиться командою юристів різної спеціалізації.
• Етапи проведення процедури дью ділідженс:
• підготовка до перевірки: встановлення основної мети перевірки; визначення організаційних та фінансових питань; ознайомлення з потенційним об’єктом дослідження/аналізу; планування обсягу робіт;
• запит та збір інформації: визначення переліку необхідних для перевірки документів, встановлення можливих шляхів отримання інформації;
• здійснення перевірки: аналіз зібраної інформації, наданої документації, звітності; проведення інвентаризації (за згоди керівництва); здійснення запитів на додаткову інформацію;
• підготовка та надання звіту: аналіз отриманих результатів та підготовка звіту; презентація звіту.
• Дью ділідженс vs Юридичний аудит

Здебільшого в Україні дью ділідженс прирівнюють до юридичного аудиту, втім останній значно вужчий за своїм об’ємом та позначає по суті правову експертизу діяльності щодо відповідності законодавству.

Дью ділідженс та аудит відрізняються між собою за наступними критеріями:

• за метою (метою дью ділідженс виступає – виявлення ключових аспектів угоди, процедури злиття що впливають на її вартість; метою аудиту – перевірка достовірності фінансової звітності);
• за обсягом та характером проведення (для дью ділідженс – за домовленістю з клієнтом, детальні перевірки обмежено; для аудиту – регламентовано національними стандартами, можуть проводиться процедури ретельної перевірки);
• вимоги до виконавців (дью ділідженс – фахівці в галузі економіки та права, з досвідом складання звіту з дью ділідженс, аудит – професійні бухгалтери та аудитори);
• за періодом (дью ділідженс – минулі та прогнозні періоди; аудит – минулі періоди);
• форма звіту (дью ділідженс – вільна форма; аудит – визначено національними стандартами);
• термін проведення (дью ділідженс – часовий період не обмежено, однак доступ до інформації може надатися тимчасово; аудит – за чітко встановленим графіком).
• Зміст юридичного дью ділідженсу компанії:
• ретельне вивчення всіх складових правового оформлення діяльності компанії (правовий аналіз установчих документів, акціонерних угод/корпоративних договорів; формування статутного капіталу, складу учасників);
• проведення аудиту з питань корпоративної історії, прав на майно (перевірка прав на об’єкти нерухомості, в тому числі земельних ділянок, на об’єкти інтелектуальної власності), фінансування, договірних та трудових відносин, взаємодії із контролюючими органами;
• здійснення оцінки права власності;
• перевірка дотримання законодавства про цінні папери;
• перевірка законності здійснення господарської діяльності;
• перевірка боргових зобов’язань;
• правовий аналіз спорів з державними органами, підприємствами, установами, організаціями та фізичним особами.

(!) Варто зазначити, що сьогодні в Україні значення та обсяг процедури due diligence здебільшого недооцінюється та, зазвичай, застосовується або міжнародними компаніями, присутніми на вітчизняному ринку, або компаніями, до яких залучено великі іноземні інвестиції, а процедура проведення due diligence є однією із обов’язкових умов такої співпраці. Саме від результатів проведення такої перевірки залежатиме фінансовий стан та відповідне положення суб’єкта на ринку.

Юридична компанія WINNER має команду фахівців у сфері фінансових розслідувань, податкового, юридичного та фінансового аудиту і з професійними знаннями зробить для вас DUE DILIGENCE.